Калькулятор стоимости бизнеса

Таблица: что повышает и понижает цену малого бизнеса

Что такое оценка бизнеса

Малый бизнес в России продаётся за 1,5-3 годовых прибыли: покупатель хочет вернуть деньги за 2-3 года. Это доходный метод, главный на рынке готового бизнеса. Второй ориентир - доля годовой выручки, третий - стоимость активов по отдельности: ниже неё продавать нет смысла, проще распродать оборудование. Сильнее всего на цену влияет не прибыль, а зависимость от собственника: бизнес, который без вас перестанет работать, покупают с большим дисконтом или не покупают вовсе.

Описание калькулятора

Выберите отрасль, введите прибыль после вашей зарплаты, выручку, стоимость активов и степень зависимости от вас. Калькулятор даст оценку тремя методами, взвешенную цену и диапазон для переговоров, а также покажет, за сколько лет вложение окупится покупателю - это его главный аргумент в торге.

Формула расчёта

• По прибыли = прибыль за год × отраслевой мультипликатор × поправка на зависимость
• По выручке = выручка за год × доля для отрасли × поправка
• По активам = рыночная цена оборудования, товара, ремонта
• Взвешенная = (2 × по прибыли + по выручке + по активам) / 4
• Пример: кафе, прибыль 350 000 в месяц после зарплаты собственнику, выручка 2,5 млн, активы 1,8 млн, средняя зависимость. По прибыли: 4,2 млн × 1,8 × 0,9 = 6,8 млн. По выручке: 30 млн × 0,3 × 0,9 = 8,1 млн. Взвешенная около 5,9 млн, окупаемость покупателю 1,4 года.

Когда нужен оценщик, а не калькулятор

• Продажа доли партнёру или инвестору - нужен отчёт об оценке;
• Бизнес с недвижимостью в собственности;
• Интеллектуальная собственность, бренд, патенты;
• Суд, раздел имущества, наследство - обязательна независимая оценка;
• Стартап без прибыли - оценивают иначе, по росту и рынку.

Преимущества калькулятора

• Три метода и диапазон вместо одной цифры;
• Поправка на зависимость от собственника - главный фактор;
• Отраслевые мультипликаторы российского рынка;
• Показывает окупаемость глазами покупателя.

Факты и мнения об оценке бизнеса

Мнение специалиста

Дмитрий Орлов, финансовый аналитик, советует начинать готовить бизнес к продаже за два года: вывести выручку в белую, оформить сотрудников, перевести договор аренды на длинный срок с правом переуступки и нанять управляющего. Каждый из этих шагов добавляет 10-30% к цене, а вместе они удваивают её. Самая частая ошибка продавца - считать цену от вложений: «я вложил 10 млн» покупателя не волнует, его волнует прибыль и за сколько лет она вернёт его деньги.

Исторический факт

Рынок готового бизнеса в России появился в начале 2000-х вместе с первыми бизнес-брокерами, а до этого компании продавались только «по знакомству». Мультипликатор в 2-3 годовых прибыли сложился как раз тогда и с тех пор почти не менялся, несмотря на кризисы: он отражает не экономику, а психологию покупателя-предпринимателя, который хочет вернуть деньги быстрее, чем изменится рынок. В США и Европе малый бизнес стоит дороже - 3-5 прибылей - из-за более дешёвых денег и более предсказуемой среды.

Статистика и исследования

По данным крупнейших площадок объявлений о продаже бизнеса в России, медианная цена выставленного малого бизнеса - 2-3 млн рублей при заявленной прибыли 100-150 тысяч в месяц, то есть около 2 годовых прибылей. При этом продаётся лишь каждое четвёртое-пятое объявление, а финальная цена в среднем на 15-25% ниже стартовой. Дольше всего висят объявления с ценой выше 3 прибылей и с формулировкой «бизнес требует участия собственника».

Это пригодится в бизнесе и жизни

Мышление «сколько стоит мой бизнес» полезно даже тем, кто не собирается продавать: оно заставляет строить компанию, которая работает без вас, с белым учётом и повторными клиентами, - а такая компания и приносит больше, и спокойнее управляется. Тот же принцип применим к карьере: ваша «стоимость» на рынке - это не стаж, а воспроизводимые результаты, которые можно показать новому работодателю.

Важный дисклеймер

Калькулятор даёт ориентир для переговоров, а не официальную оценку. Для сделки с долей, суда или банка нужен отчёт независимого оценщика по закону об оценочной деятельности. Перед продажей подготовьте управленческую отчётность за 24 месяца, договор аренды и список активов - покупатель попросит именно это, и от качества документов зависит, по какой границе диапазона пройдёт сделка.